A legfontosabb újítás a digitális fényképezőgép agyának, a képfeldolgozó LSI-chipnek a teljes továbbfejlesztése. A több szálon futó képfeldolgozásnak köszönhetően a reakciósebesség szintén nőtt, melynek eredménye a piacvezető, 0,008 másodperces kioldási időkésés és a körülbelül 0,4 másodperces zársebesség-intervallum, a nagy sorozatfelvételi teljesítmény: másodpercenként 3 teljes felbontású kép készíthető.
A hagyományos Lumix-modellekhez hasonlóan, a DMC-FZ20-be is Leica DC Vario-Elmarit objektívet építettek be, amely nagy felbontású és alacsony torzítású képeket ígér.